Trong phiên giao dịch gần đây, các đồng tiền AUD (Đô la Úc), NZD (Đô la New Zealand) và CAD (Đô la Canada) đồng loạt suy yếu so với USD, đánh dấu áp lực lên các đồng tiền ngoại tệ trong bối cảnh triển vọng chính sách tiền tệ toàn cầu trở nên phức tạp. Động thái này chủ yếu phản ánh dữ liệu kinh tế từ New Zealand và Úc, cũng như kỳ vọng về động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Dữ liệu kinh tế từ New Zealand: PPI thấp hơn dự kiến
Chỉ số giá sản xuất (PPI) quý 3 tại New Zealand vừa được công bố với kết quả đầu ra tăng 0,6%, thấp hơn mức kỳ vọng 0,7%. Chỉ số PPI đầu vào tăng 0,2%, cũng thấp hơn dự báo 0,9%. Các số liệu này cho thấy áp lực lạm phát tại New Zealand đang giảm nhẹ, tạo tiền đề để Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tiếp tục duy trì chính sách nới lỏng tiền tệ.
Sự suy yếu của PPI không chỉ cho thấy tốc độ tăng giá đầu vào và đầu ra chậm hơn dự kiến mà còn báo hiệu rằng đồng kiwi sẽ chịu áp lực giảm giá trong ngắn hạn do kỳ vọng về lãi suất thấp tiếp tục duy trì.
Dữ liệu từ Úc: Chỉ số giá lương ổn định
Tại Úc, dữ liệu Chỉ số giá lương (WPI) quý 3 năm 2025 ghi nhận mức tăng 0,8% theo quý, đúng như dự báo của thị trường. Số liệu này phù hợp với dự báo của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), cho thấy lạm phát tiền lương vẫn ổn định và không gây bất ngờ đối với chính sách tiền tệ hiện hành.
Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường toàn cầu, đồng AUD vẫn chịu áp lực giảm so với USD, phản ánh tâm lý rủi ro và sự mờ nhạt của kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, bất chấp lạm phát tại Mỹ vẫn ở mức cao.
USD duy trì sức mạnh: Kỳ vọng Fed chưa thay đổi
Nguyên nhân chính khiến các đồng tiền AUD, NZD và CAD suy yếu so với USD là do triển vọng chính sách tiền tệ của Fed. Mặc dù Mỹ đã thực hiện một số biện pháp kích thích tài khóa, bao gồm khoản chi 2.000 USD theo đề xuất của cựu Tổng thống Donald Trump, các nhà phân tích nhận định rằng tác động lên lạm phát sẽ hạn chế nếu người dân không chi tiêu quá mức.
Trong bối cảnh đó, thị trường vẫn đánh giá Fed sẽ duy trì lãi suất cao để kiềm chế lạm phát, khiến USD trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư, trong khi các đồng tiền khu vực vẫn chịu sức ép từ chính sách nới lỏng tại địa phương.
Phân tích chuyên môn: Áp lực đồng tiền và cơ hội giao dịch
Các chuyên gia phân tích nhận định rằng AUD, NZD và CAD sẽ tiếp tục chịu áp lực trong ngắn hạn, đặc biệt nếu dữ liệu kinh tế từ Úc và New Zealand không có dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ. Trong khi đó, USD nhiều khả năng duy trì sức mạnh khi thị trường kỳ vọng Fed chưa sớm thay đổi chính sách.
Những điểm cần lưu ý cho nhà đầu tư:
- AUD: Áp lực giảm nhẹ, cần theo dõi dữ liệu việc làm và PPI quý 4 để xác định khả năng RBA duy trì hay nới lỏng lãi suất.
- NZD: Đồng kiwi vẫn chịu sức ép từ PPI thấp hơn kỳ vọng, nhà đầu tư nên theo sát các báo cáo lạm phát và bảng lương phi nông nghiệp.
- CAD: Liên quan chặt chẽ đến giá dầu, CAD có thể chịu biến động nếu giá năng lượng thay đổi mạnh.
- USD: Tiếp tục được xem là đồng tiền trú ẩn an toàn, khả năng áp lực giảm đối với các đồng tiền khác vẫn cao.
Khuyến nghị chiến lược
- Giao dịch cặp USD/AUD, USD/NZD: Ưu tiên các lệnh mua USD trong ngắn hạn, đặt điểm dừng lỗ hợp lý dựa trên biến động dữ liệu kinh tế.
- Theo dõi dữ liệu PPI và WPI: Đây là chỉ báo quan trọng để xác định hướng chính sách tiền tệ tại Úc và New Zealand.
- Đánh giá rủi ro toàn cầu: Các yếu tố như lạm phát Mỹ, tình hình thị trường năng lượng, và các biện pháp kích thích tài khóa sẽ tác động trực tiếp đến cặp tiền tệ.
- Quản lý danh mục ngoại tệ: Nhà đầu tư nên phân bổ tỷ trọng USD cao hơn để bảo vệ vốn trong giai đoạn biến động mạnh.
Kết luận
Trong bối cảnh dữ liệu kinh tế tại Úc và New Zealand phù hợp dự báo nhưng kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vẫn mờ nhạt, USD tiếp tục duy trì sức mạnh. Đồng AUD, NZD và CAD chịu áp lực giảm giá, phản ánh sự phân hóa chính sách tiền tệ khu vực và toàn cầu. Nhà đầu tư cần theo dõi sát các chỉ số kinh tế sắp tới, đồng thời áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro phù hợp để tối ưu hóa lợi nhuận.
Theo dõi thông tin và phân tích chuyên sâu tại Cafe Traders để cập nhật diễn biến mới nhất về thị trường tài chính toàn thế giới.
Thông tin trong bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, không được xem là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên cân nhắc tình hình tài chính cá nhân và tư vấn chuyên môn trước khi đưa ra quyết định.
